AMD 于7月20日宣布，微软将在 Azure 上大规模部署其 Helios 机架级 AI 系统，此举是两家公司扩大后的长期战略合作的支柱。Azure 将利用 Helios 为微软自身、其 AI 客户以及 Azure AI 服务提供前沿模型推理算力。
Helios 是 AMD 首个完整机架级 AI 系统，也是其迄今对英伟达最直接的一击。每个机架以开放机架设计整合了 Instinct MI455X GPU、EPYC Venice CPU、Pensando 网络和 ROCm 软件栈，同时面向大规模训练和推理而打造。AMD 将其定位为英伟达机架级系统的首个真正对手，后者此前一直独享这一市场。面向包括微软在内的客户的出货将于2026年下半年开始。
合作范围不止于机架。微软将推出两个基于第六代 EPYC Venice 处理器的全新 Azure 虚拟机系列：面向智能体 AI 工作负载和数据管线的 HDv2，以及为半导体工作设计的 HXv2。AMD 的 Pensando 数据处理单元也将在 Azure 网络基础设施中得到更广泛的部署。
微软并不是 Helios 名单上的第一个名字，而这正是关键所在。Meta、OpenAI、Oracle 和 Tata Consultancy Services 都已对该系统作出部署或承诺。超大规模云厂商花了两年时间寻找机架层面（而不仅是芯片层面）的可信第二供应来源，因为机架级正是英伟达的整合优势最难被挑战的地方，也是供应压力最伤人的地方。
这能否撼动英伟达的主导地位，取决于交付。Helios 必须按时、按量出货，以有竞争力的成本运行前沿推理，AMD 的软件栈也必须扛得住超大规模云厂商的负载。但一家排名前三的云厂商承诺大规模部署，已是迄今最强烈的信号，表明 AI 算力市场正在变成一场两个供应商之间的对话，而2027年的采购决策将把这一假设摆上桌面。